ביטוח נכסים דיגיטליים: הפתרון החדש לעולם הקריפטו

Or Shushan

עולם חדש – סיכונים חדשים

עם התפשטות השימוש במטבעות דיגיטליים כמו ביטקוין ואת’ריום, יותר ויותר משקיעים מוצאים עצמם מחזיקים סכומים גדולים בנכסים שאינם ניתנים לאחיזה פיזית. הכספים הללו, המאוחסנים לרוב בארנקים דיגיטליים או בפלטפורמות מסחר, חשופים למגוון סיכונים – החל מפריצות סייבר, דרך אובדן מפתחות פרטיים ועד לקריסות בורסות. להבדיל מחשבון בנק או תיק השקעות מסורתי, אין שום רגולציה שמבטיחה החזר או פיצוי במקרה של תקלה. בעולם שבו קל לאבד מיליונים בלחיצת כפתור, ביטוח לנכסים דיגיטליים הופך מהכרח מוסרי לשכבת הגנה כלכלית קריטית.

 

ביטוח ארנקים וקסטודיאן – רק למי שיכול

חברות ביטוח בינלאומיות החלו לאחרונה להציע פתרונות ביטוחיים לנכסים דיגיטליים, אך רובן פונות ללקוחות מוסדיים בלבד. בלויד’ס בלונדון, למשל, קיימת פוליסה ייעודית לארנקים קרים – התקנים שאינם מחוברים לאינטרנט – שמיועדת לקרנות גידור ולבורסות. Aon, אחת מחברות הביטוח הגדולות בעולם, מפתחת ביטוחים משולבים עבור חברות שמנהלות קריפטו במתכונת “קסטודיאן” (שומר נכסים). עם זאת, עבור המשקיע הקטן, כמעט ולא קיימות אפשרויות לביטוח פרטני. בישראל, התחום עדיין לא הוסדר רגולטורית, והחברות המקומיות טרם נכנסו לשוק הזה באופן ממשי.

 

איך קובעים את שווי הנכס המבוטח?

הבעיה המרכזית בביטוח נכסים דיגיטליים היא התנודתיות הקיצונית של המטבעות. אם ביטחת את הביטקוין שלך כאשר ערכו עמד על 50,000 דולר, אך במהלך תקופת הביטוח צנח לשווי של 25,000 – מהו הסכום שתקבל במקרה של אובדן? חברות הביטוח מתמודדות עם שאלה זו בדרכים שונות: יש המציעות ערך נומינלי קבוע מראש, אחרות מחשבות לפי ממוצע תקופתי, ויש גם כאלו שמשתמשות בשער השוק ביום האירוע. היעדר אחידות מעלה את הצורך בזהירות יתרה בקריאת התנאים וליווי מקצועי.

 

לא רק גניבה: גם קריסות, מפתחות ונזקים צד שלישי

הפוליסות המתקדמות בעולם כוללות רכיבים שמעבר לפריצה ישירה. למשל, מה קורה אם הבורסה שבה הוחזקו הנכסים קורסת (כמו בפרשת FTX)? מה לגבי מקרה שבו חברת אבטחה חיצונית מאבדת מפתחות? ומה בדבר טעויות אנוש – כמו העברה לכתובת שגויה? כל אלו נכנסים תחת הגדרה של “אובדן גישה”, ומחייבים ביטוחים מסוג חדש, המשלבים כיסוי סייבר עם אחריות מקצועית וניהול סיכונים מורכב.

 

הרגולציה – עוד לא שם, אבל מתקרבת

בישראל, רשות שוק ההון טרם פרסמה הנחיות רשמיות לגבי ביטוח נכסים דיגיטליים. עם זאת, רשות ניירות ערך החלה לבחון את התחום, במיוחד מול גופים מוסדיים. בעולם, מדינות כמו שווייץ, סינגפור וארה”ב מקדמות רגולציה ייעודית, מתוך הבנה שהנכסים הדיגיטליים כאן כדי להישאר. בישראל, צפוי שהלחץ מהשטח ומהלקוחות יוביל לכניסה מסודרת של הפוליסות הללו בשנים הקרובות.

 

סיכום

מדובר בתחום חדש, מסקרן ובלתי מפותח – אך כזה שמכיל פוטנציאל שיווקי משמעותי. בין אם אתם יועצים פיננסיים, סוכני ביטוח או משקיעים פרטיים, זהו הזמן להתחיל להכיר את האפשרויות, להבין את הסיכונים ולהתכונן לעתיד שבו נכסים דיגיטליים יהיו חלק בלתי נפרד מהתיק הביטוחי של כל לקוח.