בנק הפועלים עודכן על סיום שיתוף הפעולה בביטוחי משכנתאות מצד ביטוח ישיר

Or Shushan

נקודות עיקריות:

• חברת ביטוח ישיר תסיים את הסכם הבלעדיות לביטוחי משכנתאות עם בנק הפועלים בעוד 270 יום, ובכך תסגור שותפות שהחלה בשנת 2018.
• בנק הפועלים כבר צמצם את פעילות סוכנות הביטוח שלו, והעביר מבוטחים לביטוח ישיר מוקדם יותר השנה.
• סיום ההסכם פותח את הדלת למתחרים חדשים ועלול להשפיע באופן משמעותי על תמחור, בחירת לקוחות וריכוזיות השוק.

החלטתה של ביטוח ישיר לסיים את שיתוף הפעולה הבלעדי עם בנק הפועלים מהווה רגע מכונן עבור תחום ביטוחי המשכנתאות בישראל. מאז 2018, ההסדר העניק לביטוח ישיר תפקיד ייחודי כספקית הבלעדית של ביטוח חיים וביטוח מבנה למשכנתאות ללקוחות הפועלים, ובכך ריכז את הכיסוי הביטוחי בידי מבטח אחד. עם פקיעת ההסכם בעוד 270 יום, על המלווה הגדול ביותר בישראל במשכנתאות לכייל מחדש את אסטרטגיית הפעולה שלו, מה שמעלה סימני שאלה בנוגע למבני התמחור, התחרות בשוק ותוצאות לצרכנים.

שינוי אסטרטגי במערכת יחסים בת עשור

השותפות, שהחלה כאשר ביטוח ישיר זכתה במכרז של בנק הפועלים בשנת 2018, ריכזה שירותים שבעבר התחלקו בין מנורה מבטחים, כלל ביטוח, הפניקס וביטוח ישיר עצמה. המהלך פישט את התהליכים עבור לווים, אך גם ריכז מוצר פיננסי קריטי בתיק של חברה אחת.

מוקדם יותר השנה, בינואר 2025, סוכנות הביטוח של בנק הפועלים הודיעה כי לא תנהל עוד באופן ישיר פוליסות חדשות של ביטוחי משכנתאות. במקום זאת, הופנו הלקוחות לביטוח ישיר אלא אם ביקשו במפורש ספק אחר. שינוי זה הקטין את תפקיד הסוכנות והדגיש את מעמדה הדומיננטי של ביטוח ישיר בשרשרת ההפצה של הבנק—מעמד שכעת נראה זמני.

השלכות על תחרות וצרכנים

סיום ההסכם צפוי להגביר את התחרות בשוק ששוויו מיליארדי שקלים בשנה. בנק הפועלים הוא אחד השחקנים המרכזיים בתחום המשכנתאות בישראל, והחלטותיו בתחום הביטוח מהדהדות על פני כל הענף. ללא הסכם בלעדיות, סביר כי מספר חברות ביטוח יתחרו על בסיס הלקוחות הרחב של הבנק.

עבור הצרכנים, ההשלכות מעורבות. מצד אחד, תחרות רחבה יותר עשויה להוזיל פרמיות ולהרחיב את מגוון המוצרים. מצד שני, אובדן מערכת ריכוזית עלול לסבך את תהליך האישור, בכך שיאלץ לווים להשוות בין פוליסות של ספקים שונים תוך התמודדות עם חסמים אדמיניסטרטיביים מורכבים יותר. משקיפים בענף מציעים כי התנהגות הצרכנים—האם מתוך נאמנות למותג מוכר או בחיפוש אחר מחיר טוב יותר—תקבע עד כמה מהר ישתנה הנוף התחרותי.

ממדים אסטרטגיים ורגולטוריים

לא ביטוח ישיר ולא בנק הפועלים חשפו את הסיבות לסיום השותפות. אנליסטים מצביעים על גמישות אסטרטגית: ייתכן שביטוח ישיר מעוניינת לגוון את ערוצי ההפצה שלה מעבר לערוץ דומיננטי אחד, בעוד שהפועלים עשוי לשאוף להפחית את התלות בספק יחיד בהתאם למגמות רגולטוריות המעודדות תחרות.

רשות התחרות ורגולטורים נוספים עשויים לברך על המהלך כהזדמנות למנוע ריכוזיות בשוק ולחזק את ההגנה על הצרכן. עם זאת, תקופת המעבר של 270 יום תהיה קריטית כדי להבטיח יציבות למבוטחים קיימים, בעוד ספקים חלופיים מתמקמים כדי לקלוט ביקוש חדש.

מה חשוב לעקוב קדימה

ככל שמתקרב מועד פקיעת ההסכם, השאלות המרכזיות הן אילו חברות ביטוח יבטיחו לעצמן הסכמים חדשים עם בנק הפועלים ועד כמה אגרסיבית יתמחרו פוליסות כדי לתפוס נתח שוק. המהלך עשוי לשמש כזרז לחדשנות במוצרי ביטוח משכנתאות, החל מפלטפורמות דיגיטליות ועד כיסויים מותאמים אישית.

במובן רחב יותר, ההתפתחות הזו מאותתת על עיצוב מחדש של אקוסיסטם השירותים הפיננסיים בישראל, שבו בחירת הצרכן, יעילות טכנולוגית ודינמיקה תחרותית יגדירו את הפרק הבא. עבור משקיעים ישראלים ואמריקאים העוקבים אחרי הענף, התחרות המתפתחת עשויה ליצור הזדמנויות חדשות—אך גם להביא עמה סיכונים הקשורים ללחצי תמחור ולשינויים בנאמנות הצרכנים.