SKN | מה קרה לטיוטת הצעת הרשות בנושא איסור אפליה גיאוגרפית בביטוח?

Or Shushan

נקודות מפתח

• טיוטת עמדת רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, שאוסרת על מבטחים להפלות מבוטחים לפי מיקום גיאוגרפי, נראית כמי שעוכבה.
• העיכוב מעורר שאלות לגבי סדרי העדיפויות הרגולטוריים, מוכנות השוק והאיזון בין תמחור מבוסס-סיכון לבין הגנת הצרכן.
• מבטחים, משקיעים ומבוטחים חייבים לעקוב אחר שינויים פוטנציאליים, שכן כל מדיניות סופית עשויה לעצב מחדש חיתום, פרמיות ונגישות לכיסוי.

אי־ודאות סביב הצעת האיסור על אפליה גיאוגרפית

הרשות הציעה בתחילה כי מבטחים לא יוכלו לשנות פרמיות או לדחות כיסוי אך ורק על בסיס מקום מגורי המבוטח. אולם היעדר עדכונים נוספים הותיר גורמי שוק באי־ודאות לגבי השאלה האם ההצעה תאומץ רשמית או תידחה לשיקול מחדש.

מבוא

ענף הביטוח הישראלי מתמודד זה שנים עם הצורך לאזן בין הערכת סיכונים אקטוארית לבין נגישות שוויונית לכיסוי. בשנת 2025 פרסמה רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון טיוטת עמדה שנועדה למנוע אפליה של מבוטחים על בסיס מיקום גיאוגרפי. מטרת הטיוטה הייתה להבטיח כי תושבי אזורים בעלי סיכון גבוה יותר לא ייענשו באופן בלתי הוגן. חודשים לאחר מכן, השוק לא ראה התקדמות של ממש לקראת אימוץ רשמי, מה שמעורר שאלות לגבי התהליך הרגולטורי והיערכות המבטחים לשינוי כזה.

רקע שוק: הערכת סיכונים לעומת שוויון רגולטורי

תמחור מבוסס־מיקום הוא פרקטיקה ותיקה בביטוח רכוש וחבויות, ומשקפת את ההסתברות הגבוהה יותר לתביעות באזורים מסוימים בשל גורמים כגון סכנות טבע, שיעורי פשיעה או פגיעות תשתית. מבטחים טוענים כי התאמת פרמיות לפי מיקום קריטית לתמחור סיכונים מדויק וליציבות תיק הביטוח. מנגד, מבקרים טוענים כי פרקטיקה זו עלולה ליצור אי־שוויון מערכתי, להגביל נגישות לכיסוי באזורים מסוימים ולהשפיע באופן לא פרופורציונלי על אוכלוסיות מוחלשות.

טיוטת הרשות ביקשה לאזן מחדש את המצב, ולהציע כי כיסוי ופרמיות ייגזרו בעיקר מגורמי סיכון אישיים ולא ממיקום בלבד. על ידי צמצום ההשפעה של מיקום על התמחור, מטרת המהלך הייתה לעודד נגישות שוויונית יותר ולחייב את המבטחים לחדד מודלים אנליטיים ולזהות משתנים חלופיים לחיזוי סיכונים.

השלכות רחבות עבור מבטחים ומבוטחים

אם תיושם, הטיוטה עשויה להשפיע באופן מהותי על אסטרטגיות חיתום, הקצאת הון ומידול הפסדים. מבטחים עשויים להידרש לפתח כלי הערכת סיכונים מדויקים יותר, ולהסתמך על מדדים חדשים כגון תקני בנייה, אמצעי בטיחות אישית והיסטוריית תביעות — במקום להסתמך בעיקר על רצועות סיכון גיאוגרפיות.

עבור מבוטחים, המדיניות עשויה להרחיב את נגישות הכיסוי ולהפחית פערי תמחור גיאוגרפיים. משקיעים ואנליסטים צפויים לעקוב אחר מידת ההתאמה של המבטחים, שכן השינויים עשויים להשפיע על רווחיות, יחסי סולבנטיות והתחרותיות בענפי רכוש וחבויות.

מה הלאה: תמונת מצב רגולטורית ושיקולים אסטרטגיים

גורמים בענף ממתינים להבהרה מצד הרשות. האפשרויות כוללות תיקון הטיוטה, קיום הליך התייעצות ציבורית נוסף, או דחיית היישום עד לבחינה אקטוארית נוספת. מבטחים עשויים לנתח מראש את ההשפעות האפשריות על תיקי הביטוח ועל אסטרטגיות התמחור כהיערכות לפעולה רגולטורית עתידית.

בנוסף, הדיון עשוי להשתלב במגמות רחבות יותר של הגנת הצרכן, שיקולי ESG והערכת סיכונים דיגיטלית — השפעות היכולות לעצב מדיניות מקומית ולהשפיע גם על גישת מבטחים בינלאומיים הפועלים בישראל.

תמונה אסטרטגית

הטיוטה התקועה ממחישה את המתח בין התערבות רגולטורית לבין אוטונומיית השוק בתמחור סיכונים. בעוד שנגישות שוויונית נותרת יעד מרכזי במדיניות הציבורית, המבטחים חייבים לשמור על תקינות אקטוארית ורווחיות. ההחלטה הסופית של הרשות צפויה לקבוע תקדים לאיזון בין יעדים מתחרים אלה — מה שהופך את הנושא לבעל חשיבות אסטרטגית עבור קובעי מדיניות, מבטחים ומשקיעים כאחד.