SKN | תוכנית החיסכון של הביטוח הלאומי: בחירת המסלול הנכון עשויה להוסיף עשרות אלפי שקלים

Or Shushan

נקודות מפתח:

• תוכנית “חיסכון לכל ילד” צברה כ-25.4 מיליארד ש״ח עד סוף 2025, כולל כ-7.7 מיליארד ש״ח שהפקידו הורים שבחרו להגדיל את החיסכון החודשי של ילדיהם.
• מחקר חדש של PwC מצא פערים משמעותיים בין מסלולי קופות גמל בסיכון גבוה לבין פיקדונות בנקאיים, כאשר הסימולציה שלו הצביעה על יתרות גבוהות משמעותית לאורך תקופות חיסכון ארוכות.
• שינוי חקיקה מ-2025 מאפשר להעביר הפקדות עתידיות המנוהלות בבנקים לקופות גמל, וכ-98,000 תוכניות חיסכון הועברו במהלך 2025.

“חיסכון לכל ילד” מגיע ל-25.4 מיליארד ש״ח

תוכנית “חיסכון לכל ילד” של המוסד לביטוח לאומי צברה כ-25.4 מיליארד ש״ח מאז השקתה ב-2017 ועד סוף 2025.

במסגרת התוכנית, המוסד לביטוח לאומי מפקיד 58 ש״ח מדי חודש עבור כל ילד זכאי. ההורים יכולים לבחור להוסיף 58 ש״ח נוספים מקצבת הילדים, ובכך למעשה להכפיל את ההפקדה החודשית.

לפי נתוני הביטוח הלאומי, כ-17.7 מיליארד ש״ח, שהם 70% מסך ההפקדות, הגיעו מהמוסד לביטוח לאומי, בעוד שכ-7.7 מיליארד ש״ח הופקדו על ידי הורים שבחרו להגדיל את החיסכון של ילדיהם. הרווחים שנצברו מההשקעות במסגרת התוכנית הגיעו בתקופה זו לכ-3.85 מיליארד ש״ח.

בחירת ההורים עשויה להשפיע על החיסכון לטווח הארוך

ההורים יכולים לבחור בין חיסכון המנוהל בקופות גמל לבין פיקדונות בנקאיים. שיעור ההשתתפות בהפקדה הנוספת של 58 ש״ח נותר משמעותי, אף שאינו חל על כלל התוכניות.

מתוך 3,455,443 תוכניות חיסכון שקיבלו הפקדות במהלך 2025, ההורים בחרו להוסיף את 58 השקלים הנוספים בחודש ב-2,182,409 תוכניות, המהוות 63.2%. מאז השקת התוכנית, השיעור המצטבר של ההורים שבחרו בהפקדה הנוספת עומד על כ-60%.

מחקר של PwC שנערך עבור איגוד בתי ההשקעות ופורסם כעת ב-Calcalist מצביע על החלטה נוספת שעשויה להיות משמעותית: מסלול ההשקעה שבו מנוהל החיסכון.

פערים משמעותיים בין מסלולי ההשקעה

לפי המחקר, חיסכון שהצטבר לכ-11,500 ש״ח במסגרת מתכונת החיסכון המורחבת הניב תוצאות שונות באופן משמעותי בהתאם למסלול שנבחר.

מסלול קופת הגמל בסיכון גבוה הניב רווח של כ-8,800 ש״ח, לעומת כ-2,000 ש״ח במסלול הבנקאי בעל הביצועים הטובים ביותר. המסלול הבנקאי החלש ביותר הניב רווח של כ-500 ש״ח.

הפערים מתחדדים כאשר בוחנים תקופה ארוכה יותר. בסימולציה של PwC, שהתבססה על ההנחה שהתשואות שנרשמו בתשע השנים הראשונות יימשכו, קופת גמל בסיכון גבוה עשויה להגיע לכ-81,600 ש״ח עד גיל 18, כולל כמעט 56,000 ש״ח ברווחי השקעה.

לשם השוואה, היתרה החזויה בפיקדונות הבנקאיים נעה בין כ-29,000 ש״ח לכ-35,000 ש״ח, בהתאם למסלול שנבחר.

הפער עשוי להתרחב עד גיל 21

הסימולציה בחנה גם מה עשוי לקרות אם החיסכון יימשך עד גיל 21. בהתאם להנחות שנעשה בהן שימוש, מסלול קופת הגמל בסיכון גבוה עשוי להגיע לכ-114,000 ש״ח, בעוד שהחלופות הבנקאיות הוערכו בכ-30,000 ש״ח עד 40,000 ש״ח.

הנתונים ממחישים את ההשפעה הפוטנציאלית של תשואות ההשקעה לאורך תקופות ארוכות. עם זאת, התחזיות במחקר הן סימולציות ולא התחייבויות לתשואה. הן מניחות שהתשואות ההיסטוריות יימשכו, בעוד שהתוצאות בפועל עשויות להיות שונות באופן משמעותי בהתאם לביצועי השוק ולרמת הסיכון של ההשקעה.

גם המיסוי בעת משיכת הכספים עשוי להשפיע על הסכום הסופי שיעמוד לרשות המוטב.

הגידול בהעברת חיסכון מבנקים לקופות גמל

תיקון חקיקה שנכנס לתוקף בתחילת 2025 אפשר להעביר הפקדות עתידיות מחיסכון בנקאי לקופות גמל.

כ-98,000 תוכניות חיסכון הועברו במהלך 2025. כתוצאה מכך, שיעור חשבונות “חיסכון לכל ילד” הפעילים המנוהלים בבנקים ירד לכ-16%, המייצגים כ-583,000 תוכניות חיסכון.

תחזית

הנתונים מדגישים את חשיבות הבחירה במסלול החיסכון במסגרת תוכנית “חיסכון לכל ילד”, במיוחד משום שהכספים עשויים להישאר מושקעים במשך שנים רבות. הסימולציה של PwC מצביעה על פער פוטנציאלי משמעותי לאורך זמן בין קופות גמל בסיכון גבוה לבין פיקדונות בנקאיים, אך הנתונים החזויים תלויים בהנחות לגבי התשואות העתידיות ואינם מבטלים את סיכון ההשקעה.

המעבר ההולך וגובר של חיסכון מהבנקים לקופות גמל מצביע גם על כך שיותר משפחות בוחנות מחדש את הדרך שבה ראוי לנהל את החיסכון לטווח הארוך עבור ילדיהן.