SKN | בלעדי: כלל ביטוח שוקלת רכישה אסטרטגית של בית השקעות

Or Shushan

תובנות מרכזיות:

• כלל ביטוח שוקלת לרכוש בית השקעות כחלק מהרחבת פעילותה בתחום השירותים הפיננסיים.

• כלל פיננסים צפויה לרכוש 20% מ-Value Base, בעסקה שעל פי הדיווחים מוערכת בכ-140 מיליון שקל.

• ההשקעה תעניק לכלל גישה לשירותי חיתום, השקעות אלטרנטיביות וקרנות בינלאומיות, במקביל להמשך בחינת רכישות אפשריות, בעיקר בתחומי קרנות הנאמנות, ניהול התיקים וחברות הבורסה.

כלל מרחיבה את האסטרטגיה בשוק ההון

כלל ביטוח בוחנת אפשרות לרכוש בית השקעות, במסגרת מהלך להרחבת פעילותה בשוק ההון ובתחום השירותים הפיננסיים בישראל, כך עולה ממידע שהגיע ל-SKN.

במקביל, כלל פיננסים מתקדמת לקראת רכישת 20% מ-Value Base, בנק השקעות שהוקם על ידי ותיקי שוק ההון ויקטור שמריך ועידו נויברגר. העסקה צפויה להיות בהיקף של כ-140 מיליון שקל.

ההשקעה המוצעת תעמיק את הקשר בין כלל ל-Value Base ותעניק לכלל גישה לתחומים הכוללים חיתום, השקעות אלטרנטיביות וקרנות בינלאומיות.

הרקע של Value Base בשוק ההון

שמריך ונויברגר הם דמויות ותיקות במגזר הפיננסי בישראל. בשנת 1993 הקימו השניים את Apex, שמוזגה בהמשך עם דש אייפקס בסוף שנות ה-2000, לפני שנרכשה בסופו של דבר על ידי מיטב.

בהמשך הקימו השניים את Value Base יחד עם קבוצת שותפים שכללה את מיטב, נתן חץ ומשפחת ורטהיים.

Value Base פיתחה את פעילותה סביב בנקאות השקעות ושירותים בשוק ההון, ובנתה פלטפורמה שעשויה להשלים את הפעילות הפיננסית הקיימת של כלל.

כלל ממשיכה לבחון רכישות של בתי השקעות

העסקה הפוטנציאלית ב-Value Base נפרדת מהעניין הרחב יותר של כלל ברכישת בית השקעות קיים.

לפי המידע, כלל ממשיכה לבחון הזדמנויות בענף, עם עניין מיוחד בחברות הפועלות בתחומי קרנות הנאמנות, ניהול התיקים וחברות הבורסה.

רכישה כזו עשויה להרחיב את הנוכחות הישירה של כלל בתחומי ניהול ההשקעות ושירותי המסחר, ולהוסיף יכולות לפעילות הקיימת שלה בתחומי הביטוח, החיסכון והשירותים הפיננסיים.

המשך בחינת השוק מצביע על כך שהאסטרטגיה של כלל אינה מתמקדת רק בהשקעה ב-Value Base, אלא כוללת גם אפשרות לבניית פלטפורמה רחבה יותר בשוק ההון.

תחזית

השילוב בין החזקה אסטרטגית ב-Value Base לבין המשך בחינת רכישת בית השקעות עשוי להרחיב את פעילות כלל מעבר לתחומי הביטוח המסורתיים. ההשקעה המוצעת בהיקף של 140 מיליון שקל תבסס קשר ישיר עם Value Base, ובמקביל תעניק לכלל חשיפה ליכולות נוספות בתחומי שוק ההון וההשקעות האלטרנטיביות.