SKN | האם סוכני הביטוח ניצבים בפני סביבת סיכון חדשה? שינויים בכיסוי האחריות מאותתים על גבולות הדוקים יותר בהשקעות אלטרנטיביות

Or Shushan

Key Points:

ההרחבה המכסה הפניות לקרנות השקעה בפוליסת האחריות המקצועית של חברי לשכת סוכני הביטוח בוטלה לשנת 2026.

ההחלטה התקבלה בעקבות עלייה חדה בחשיפה ובתביעות הקשורות להפניות להשקעות אלטרנטיביות.

לצד הרחבת גבולות הכיסוי והגנת המעטפת, האחריות לשירותים המקצועיים של הגורמים אליהם מופנים הלקוחות מוחרגת במפורש.

שינוי מדיניות המשקף לחץ גובר מתביעות

סוכני הביטוח בישראל נכנסים לשנת 2026 תחת מסגרת מעודכנת של אחריות מקצועית, לאחר שלשכת סוכני הביטוח הודיעה על ביטול ההרחבה המכסה הפניות לקרנות השקעה. המהלך משקף כיול מחודש רחב יותר של ניהול סיכונים, נוכח גידול משמעותי בתביעות ובחשיפה הקשורות להשקעות אלטרנטיביות — תחום שצמח במהירות במקביל לעלייה בתיאבון הלקוחות לתשואה.

לדברי הלשכה, ההחלטה נבעה מתדירותן וחומרתן של תביעות שנקשרו להפניות לקרנות השקעה, ובפרט לקרנות הפועלות בשווקי ההשקעות האלטרנטיביות בישראל ובחו״ל. התפתחויות אלו אילצו מבטחים וגופים מקצועיים לבחון מחדש את גבולות אחריותם של הסוכנים, במיוחד במקרים שבהם הקו המפריד בין הפניה לבין אחריות ייעוצית הפך מטושטש יותר ויותר.

מה נותר מכוסה — ומה לא

למרות ביטול ההרחבה לקרנות השקעה, פוליסת האחריות המקצועית אינה מצטמצמת באופן גורף. בהודעה עליה חתום שלמה אפלר, יו״ר דירקטוריון הלשכה, נמסר לסוכנים כי הכיסוי ימשיך לחול על עצם פעולת ההפניה — לרבות הפניות לקרנות השקעה אלטרנטיביות או ליועצי השקעות ויועצי משכנתאות. עם זאת, הפוליסה מבהירה כעת כי לא ניתן כיסוי לשירותים המקצועיים הניתנים על ידי הגוף אליו הופנה הלקוח.

הבחנה זו קריטית. ככל שההשקעות האלטרנטיביות הופכות מורכבות ופחות שקופות, נראה כי המבטחים נחושים לצמצם חשיפה לתוצאות שאינן בשליטתו הישירה של הסוכן. מנקודת מבט של ניהול סיכונים, השינוי מחזק פרשנות מחמירה יותר של גבולות האחריות המקצועית, ומטיל על הסוכנים אחריות מוגברת להבהיר ללקוחות את היקף מעורבותם.

הרחבת גבולות הכיסוי מאותתת על התאמה דו־צדדית

במקביל, הלשכה הודיעה על מספר שיפורים מהותיים בפוליסה. כיסוי המעטפת הוכפל מ־4 מיליון ש״ח ל־8 מיליון ש״ח, וההשתתפות העצמית נקבעה על 10% מגובה הנזק, עם מינימום של 5,000 ש״ח. גם גבול האחריות עצמו הוכפל, וסוכנים ייהנו מפטור מלא מהשתתפות עצמית במקרים שבהם תביעות נדחות.

תוספות נוספות כוללות כיסוי לאחריות כלפי צד שלישי, לרבות סיכוני סייבר עד לסכום של 500 אלף ש״ח, וכן כיסוי למתכננים פיננסיים בעלי הסמכת CFP. בנוסף, סוכנים יוכלו לרכוש הרחבת ביטוח סייבר צד ראשון, מה שמשקף מודעות גוברת לאיומים דיגיטליים ותפעוליים במערכת הייעוץ הפיננסי.

פוליסת האחריות המקצועית מבוטחת על ידי חברת איילון ביטוח, אשר הדגישה את החשיבות שבבחינה מדוקדקת של תנאי הפוליסה המעודכנים, נוכח מורכבותה והדיוק הנדרש בפרשנות סעיפיה.

השלכות אסטרטגיות לסוכנים ולענף

ביטול ההרחבה לקרנות השקעה מדגיש מגמה רחבה יותר: ככל שההשקעות האלטרנטיביות עוברות מהשוליים למרכז הבמה, מסגרות האחריות הולכות ומתהדקות ולא מתרחבות. עבור הסוכנים, שינוי זה עשוי לחייב בחינה מחדש של נוהלי הפניה, סטנדרטים של תיעוד וגילוי נאות ללקוחות. הוא גם מחזק את הצורך בהגדרה ברורה של התפקיד, במיוחד כאשר לקוחות מצפים יותר ויותר לליווי פיננסי הוליסטי.

בהסתכלות קדימה, סוכנים יידרשו לאזן בין דרישת הלקוחות לגיוון השקעות לבין סביבת אחריות שמרנית יותר. הרחבת גבולות הכיסוי מספקת ביטחון ביחס לסיכונים מסורתיים, אך ההחרגה סביב השקעות אלטרנטיביות מדגישה כי תיאבון הסיכון של המבטחים מתאפס מחדש. האופן שבו הסוכנים יסתגלו — תפעולית ואסטרטגית — יקבע האם שינוי מדיניות זה יהפוך למגבלה או לזרז להתנהלות מקצועית ממושמעת יותר.