כלל ביטוח תרכוש החזקה של 20% בפרויקטי הזיכיונות של שפיר הנדסה תמורת כ-190 מיליון שקל.
העסקה מגיעה לאחר ששפיר מכרה מוקדם יותר 38.5% מאותו תיק זיכיונות למגדל ושותפים תמורת כ-366 מיליון שקל.
מכירת הנכסים היא חלק מאסטרטגיית שפיר לחיזוק המאזן ולמימון השתתפות במכרזי תשתיות רחבי היקף בעתיד.
כלל ביטוח חתמה על הסכם לרכישת החזקה של 20% בתיק פרויקטי זיכיונות לתשתיות שבבעלות שפיר הנדסה, תמורת כ-190 מיליון שקל. בכך מרחיבה חברת הביטוח את חשיפתה לנכסי תשתית ארוכי טווח.
העסקה כוללת זכויות בשלושה פרויקטי תחבורה מרכזיים: כביש 6 צפון, כביש 16 ופרויקט הנתיב המהיר. הרכישה מהווה חלק מהאסטרטגיה המתמשכת של כלל ביטוח להשקיע בנכסי תשתית המסוגלים לייצר תזרימי מזומנים יציבים לאורך זמן, התואמים את התחייבויות הביטוח ארוכות הטווח של החברה.
המכירה מגיעה בהמשך לעסקה קודמת שבמסגרתה מכרה שפיר הנדסה כ-38.5% מאותו תיק זיכיונות למגדל ושותפים, תמורת כ-366 מיליון שקל.
בעקבות ההסכם החדש עודכנו המגבלות החלות על שיעור ההחזקה של שפיר בפרויקטים. בעוד שבהסדר הקודם נדרשה החברה להחזיק לפחות 40% מהפרויקטים, ההסכם המעודכן מפחית את רף ההחזקה המינימלי ל-30%, ובכך מעניק גמישות רבה יותר לצירוף משקיעים מוסדיים נוספים בעתיד.
למרות הקטנת שיעור ההחזקה, שפיר תמשיך להיות בעלת מניות משמעותית ומפעילה מרכזית בתיק הזיכיונות.
שפיר הכריזה באפריל 2025 על אסטרטגיה למימוש נכסי זיכיון בשלים, תוך שימוש בתמורות מהמכירות לחיזוק בסיס ההון שלה לקראת הזדמנויות תשתית משמעותיות.
מעבר לפרויקטים הכלולים בעסקה הנוכחית, החברה מחזיקה או שותפה במספר רב של פרויקטי תשתית בישראל, ובהם מעונות סטודנטים בירושלים, רשתות חלוקת גז, פרויקט הכנסת, מתקני חניה ציבוריים, הקווים האדום והירוק של הרכבת הקלה בירושלים, זיכיון הקו הסגול של הרכבת הקלה בתל אביב, מרכזים לוגיסטיים צבאיים, וכן מתקני התפלה וייצור חשמל באשדוד.
המאזן המחוזק צפוי לתמוך בהשתתפותה של שפיר במכרזי תשתיות עתידיים, ובהם הפרויקט שבו זכתה לאחרונה להארכת כביש 6 בין מחלף סומך לבית העמק. היקף הזיכיון מוערך בכ-12 מיליארד שקל, משך הזיכיון הוא 34 שנים, והוא כולל הקמת הארכה של כ-22 קילומטרים לכביש ובניית שלושה מחלפים חדשים.
עבור משקיעים מוסדיים כגון כלל ביטוח, זיכיונות תשתית הופכים לאטרקטיביים יותר ויותר בזכות תקופות ההפעלה הארוכות שלהם, זרמי ההכנסות היציבים והמאפיינים הצמודים לאינפלציה.
נכסי תשתיות תחבורה מתאימים במיוחד לחברות ביטוח, שכן אופק ההשקעה ארוך הטווח שלהן תואם את תקופות הזיכיון הממושכות המקובלות בכבישי אגרה, כבישים מהירים ופרויקטי תשתית ציבוריים.
העסקה ממחישה גם את תפקידם ההולך וגדל של המשקיעים המוסדיים בישראל במימון תשתיות לאומיות, תוך גיוון תיקי ההשקעות מעבר למניות ולאיגרות חוב מסורתיות.
השקעתה של כלל ביטוח מחזקת את המגמה שלפיה חברות ביטוח מגדילות את ההקצאה לנכסים אלטרנטיביים, ובפרט לפרויקטי תשתית המסוגלים לייצר תשואות יציבות לאורך זמן. במקביל, המשך אסטרטגיית מימוש הנכסים של שפיר הנדסה מעניק לחברה גמישות פיננסית נוספת, לקראת התמודדות על הדור הבא של פרויקטי התשתית רחבי ההיקף בישראל.
Optimized by Seraphinite Accelerator
